Инвестиции на фондовых рынках становятся все более популярным способом заработать. Чтобы покупать и продавать акции, не нужно быть профессионалом банковского дела или обладать непременно крупными суммами. Начинать инвестировать можно с минимума. Какие акции и облигации наиболее прибыльны, во что стоит вкладывать, когда покупать и продавать и как вести себя на рынке новичкам, рассказали корреспонденту «МИР 24» финансовые эксперты.
«Начать путь в инвестициях на фондовом рынке довольно просто – стоит открыть брокерский счет. Это можно сделать онлайн с платформы выбранного биржевого оператора. После этого вы имеете доступ к ценным бумагам биржи. Не ко всем, конечно, но к тем, что доступны неквалифицированным инвесторам в России. Минимальные суммы для покупки лота ценных бумаг меньше ста рублей. Лот иногда равен одной акции, но может включать и большее количество, минимальный объем определяет биржа», – прокомментировала руководитель направления инвестиционного контента Банки.ру Елена Смирнова.
Прежде чем начать инвестировать, необходимо ответить себе на вопрос: «Зачем вы идете на фондовый рынок?» От этого будет зависеть выбор варианта управления капиталом: активный или пассивный через доверительное управление. Кроме того, надо точно понять, какую сумму вы готовы потратить.
«Важное условие – это не должны быть все ваши деньги или сбережения «на черный день». И, конечно, надо помнить: фондовый рынок подразумевает риск потери. Это не деньги на депозите, которые застрахованы АСВ. Если ваши бумаги ушли в минус или вы плохо продумали сделку, то часть вашего инвестиционного капитала может растаять. Рынок не будет вас жалеть и за ошибки накажет деньгами», – сказала Смирнова.
Обратить внимание нужно и на брокеров. Новичкам стоит выбирать из самых крупных, которые входят в топ-10.
«Если вам больше подходит брокер, не связанный с банком, где у вас есть счет, лучше откройте у него новый счет. Иногда начинающие инвесторы открывают брокерский счет в банке, где у них уже есть дебетовый или кредитный счет. Позже к ним приходит разочарование: комиссии оказались высокими, сам брокер заточен только под отечественные бумаги и ориентируется на них. Кстати, если чувствуете в чем-то неуверенность – лучше спрашивайте в нескольких местах. Задача у торговой платформы одна – размещение заявок на сделку купли-продажи финансовых продуктов: акций, облигаций, фондов, валюты, биржевых товаров и деривативов. Российские брокеры в основном используют платформы типа QUIK, MetaTrader, OnlineBroker. Есть брокеры вроде старейшего в стране «Атона» с его Aton-line или «Альфа-банка», разработавшего 20 лет назад alfadirect. Есть ITinvest с его SmartX. С выбором тут у новичков проще – его нет. Будете работать с той платформой, с которой работает ваш брокер.
По словам Смирновой, покупку акций не стоит начинать с самых доходных. Как правило, именно они являются самыми рискованными.
«Обычно профессионалы советуют брать активы компаний покрупнее и понадежнее. Проценты у них не самые высокие, зато вы не будете нервничать от высоких амплитуд, которые выписывают котировки. И с крупными эмитентами меньше шансов потерять часть своего инвесткапитала. Для начинающих в приоритете должна быть надежность», – сказала она.
Лучше всего покупать акции тех компаний, тематика которых связана с вашей основной профессиональной областью, советует Елена Смирнова.
«Большинство зарубежных акций в России не торгуются, они доступны только квалифицированным инвесторам. В некоторых случаях есть разница в налогах, например, с акциями фондов недвижимости REIT. С другими, скажем, американскими активами надо заполнять форму W-8ben, чтобы налоговая не удержала с дивидендов 30%. Проверяйте эмитентов, рассчитывайте свои инвестиционные стратегии при работе с их бумагами. Лучше вкладывайте в то, что вы понимаете. Например, вы – специалист в IT, знаете всю специфику в своей индустрии и четко понимаете устойчивость и закономерности роста IT-гигантов. Тогда берите их. Связаны с горнодобычей – выбирайте добывающие компании», – пояснила эксперт.
Не стоит совершать импульсивных покупок, которые могут привести к потере денег. Начинать на рынке можно с любого капитала, даже если он меньше десяти тысяч рублей, пояснила Смирнова.
«Здесь важна выдержка, чтобы не продать слишком рано или слишком поздно, не сбросить полезный актив, который только временно упал в цене. Убедитесь, что тренд по котировкам долговременный, например, финансовые дела у компании плохи, дело идет к банкротству, тогда – избавляйтесь. А видите скачок или обвал на новостях, если вы пока не трейдер – не спешите. Вы можете подобрать хороший фонд даже дешевле десяти тысчи рублей, и это будет выгодно. Но всегда учитывайте комиссии брокера и дополнительные издержки на биржевые инструменты. Бесплатного на рынке ничего нет, каждый актив стоит денег. Если, скажем, брокер возьмет 5 рублей комиссии, то и инвестиция в 1000 рублей может стать выгодной», – пояснила Смирнова.
Одно из правил, о котором нельзя забывать: чем вы старше, тем ниже должен быть риск вложения, заметил финансовый аналитик Дмитрий Донецкий.
«Если вы – молодой студент, готовый рисковать в силу характера, уровня жизни и материального положения, можно выбирать более рискованные инструменты. Если близится выход на пенсию и вы пришли на рынок с целью создания для себя некой пенсионной страховки в денежном эквиваленте, то рисковать не стоит», – сказал он.
Чтобы создать сбалансированный портфель надо владеть не только акциями, но и облигациями, советует эксперт.
«В какой-то момент наступает, например, кризис, и вы должны где-то взять деньги на покупку подешевевших акций. Для этого в портфеле и существуют облигации, которые мы продаем в момент кризиса, получаем деньги и при этом закупаемся подешевевшими акциями. Когда кризиса не происходит, облигации нам приносят небольшой доход, который, как правило, больше, чем инфляция. Кроме того, облигации являются в вашем портфеле подушкой безопасности, в том числе жизненной. Я рекомендую откладывать денежную сумму на два-три месяца, чтобы можно было прожить на нее без работы, и хранить не только на банковском депозите, но и в облигациях», – пояснил Донецкий.
Если у вас есть облигации, то можно заработать на понижении ставок. В данном случае доход даже может стать больше, чем на акциях, комментирует эксперт.
«Нужно понять, как именно будет меняться ключевая ставка и как будет меняться инфляция. Сейчас, если оценивать нынешнюю ситуацию, мы уже находимся в нижней фазе цикла, ниже, скорей всего, не пойдем или совсем чуть-чуть, то есть ставки могут опуститься с 4,25% до 4%. Дальше, как правило, повышение. Мы должны четко понять, какой у нас сейчас период, фаза цикла ставок, а потом спрогнозировать, что будет через год, два или три. Когда ставки у нас повышаются, цена облигаций падает. Вы будете терять, причем очень серьезно», – заметил Донецкий.
Самый надежный эмитент в России – это государство, то есть облигации федерального займа. Менее надежные – облигации первого эшелона, это аккредитованные компании. В этом случае есть большая вероятность дефолта.
«Чем больше вероятность дефолта, чем хуже кредитное качество, тем больше доходность у вас. Если мы говорим про сегмент высокодоходных облигаций, то там риск дефолта огромный, в отличие от ОФЗ. Шанс обанкротиться у такой компании, которая выпускает высокодоходные облигации с доходностью 11, 12, 15% годовых, гораздо больше, нежели у государства, то есть у облигаций федерального займа. Именно поэтому они обладают такой высокой доходностью. Нужно быть очень внимательными к облигациям, в которых есть оферта. В любой момент, когда у компании наступает оферта, она может пересмотреть ставку по купону или вообще его отменить. Есть золотое правило: когда облигация подходит к дате своей оферты, из нее желательно выйти, а уже потом, когда оферта пройдет и определится новая ставка купона, можно покупать», – пояснил эксперт.
Самые лучшие времена для инвестиций – это обвалы на рынке. Если вы – новичок и спекулировать пока не готовы, выжидайте момент сильной коррекции, после нее может случиться и обвал, советует брокерский эксперт Ирина Старкова.
«Важно каждый купленный актив продать вовремя. И не допускать ситуации, при которой годами актив ведет себя, как качели, а еще хуже – не падает, сначала съедая прибыль, а потом принося убытки. Если глобально говорить об инвестициях на растущем рынке, то продавать инвестору нужно на подтвержденном развороте рынка вниз. Еще есть замечательная поговорка: «Покупайте, когда льется кровь, продавайте, когда звонят колокола».
В то же время не стоит питать иллюзий и рассчитывать на доходность выше 3-4% в год. Чтобы получить доход выше 100 тысяч рублей в месяц, нужен капитал в размере 30–40 миллионов рублей, замечает финансовый советник и основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак.
«Если говорить о получении пассивного, рентного дохода, какую-то часть прибыли обязательно придется оставлять в инвестиционном портфеле для компенсации комиссий и инфляции. Нужно будет платить налоги. Реальная рентная доходность, на которую можно рассчитывать, составляет порядка 3-4% в год», – заключил он.
Подробнее в сюжете: Экономика