Минфин и Центробанк подготовили предварительный вариант законопроекта «О цифровых финансовых активах». В нем говорится о понятиях и ограничениях, с которыми столкнется каждый, кто решит использовать криптовалюты. Окончательно проект закона утвердят уже до 1 июля этого года, а действовать он начнет, вероятно, в сентябре. Получается, что российские власти сказали окончательное «да» криптовалютам, но как их будут регулировать, пока что не совсем понятно. Эксперты, опрошенные «МИР 24», подтвердили, что проекту требуется доработка. Они рассказали о том, почему законодательное регулирование криптовалют – абсолютное благо для честных игроков рынка.
О чем говорится в документе?
• Добычу биткоинов в России приравняли к предпринимательству. Раз криптовалюта создается с целью получения вознаграждения, значит майнинг - не что иное, как коммерческая предпринимательская деятельность. При этом в документе не говорится, какие физические лица могут стать бизнесменами криптовалютного рынка.
• Цифровые финансовые активы (в документе так называют криптовалюты и токены) признаются имуществом. При этом единственным законным платежным средством в России по-прежнему остается рубль. Криптовалюты – это денежный суррогат, и использовать его в качестве средства платежа на территории России запрещено. То есть покупать за биткоины кофе и недвижимость, как это могут делать жители Японии, россияне не смогут. Любые другие сделки с цифровым активом разрешены, но только при участии посредника (оператора). Им может стать профессиональный участник рынка ценных бумаг, то есть брокер и дилер, у которого есть лицензия биржи. При этом мнения ЦБ и Минфина о том, нужно ли разрешать сделки по обмену криптовалюты на рубли, валюту и имущество, разошлись. Банк России настаивает на том, что эти операции можно проводить лишь с токенами. Ведомство же полагает, что такое ограничение не нужно, поскольку использование криптовалют стало повсеместным.
• В российскую экономику вводятся понятия цифровой транзакции, майнинга, смарт-контракта, токена, криптовалюты, цифрового кошелька. И это далеко не полный список терминов, который, вероятно, будет пополнятся по мере развития рынка.
• Система регулирования ICO (Initial Coin Offering) будет действовать по аналогии с регулированием первичного размещения ценных бумаг. ICO – это привлечение финансирования в проект через продажу новой криптовалюты или токенов, цифровых жетонов, которые в дальнейшем можно тратить на покупку услуг или продуктов компании. Неквалифицированные инвесторы (с ограниченными сбережениями и без опыта работы на финансовом рынке) смогут приобрести в рамках одного ICO токены на сумму не более 50 тысяч рублей.
Чего в нем не хватает?
Законопроект не затронул некоторые ключевые вопросы финансового регулирования, говорят эксперты. Так, например, в нем ничего не сказано о системе налогообложения криптовалют, что весьма странно: если игроки рынка считаются бизнесменами, налогов им не избежать. Эксперты предполагают, что ЦБ и Минфин в конечном итоге предложат облагать криптовалюты налогами по той же схеме, что и ценные бумаги. Правда, как сказал руководитель адвокатской коллеги «Комиссаров и партнеры» Андрей Комиссаров, пока совершенно не ясно, как будут осуществляться контроль и проверки. «Рассчитывать на то, что майнеры добросовестно будут декларировать свои доходы, не приходится. Непонятно, как налоговый орган должен исчислять недоимки по налогам, ведь полную историю транзакций отследить невозможно», – пояснил он.
Также в тексте будущего закона никак не оговариваются наказания за мошенничество и другие нарушения, заметил кандидат юридических наук, специалист по криптовалютам Олег Гарькавченко. Несмотря на это, уже сейчас понятно, что никакой документ не сможет гарантировать полный контроль оборота криптовалют.
«Закон, скорее всего, усложнит жизнь мошенникам, но не избавит рынок от их присутствия. Тем более, что популярный в России биткоин можно использовать анонимно, что только на руку мошенникам. Закон не даст возможность установить за ними полный контроль. В целом проект закона сыроват и не отражает реалии криптосообщества, но я уверен, все слабые места в нем будут устранены. А значит, скоро появятся правовые механизмы, которые будут закрывать потребности и людей, и бизнеса на этом рынке. Самое главное, мы получили обратную связь от правительства. Это уже можно считать позитивным сигналом», – сказал Гарькавченко.
Закон суров, но это закон
Криптовалюты давно перестали быть уделом маргиналов. Это произошло благодаря выходу на рынок крупных игроков – инвестиционных фондов, миллиардеров, международных корпораций. Законодательное регулирование поможет им сделать процесс привлечения капитала прозрачным и защитит их права, считает трейдер и инвестиционный консультант «ИНТРО Технологии Рус» Динар Семенов.
«Сейчас права инвесторов часто нарушаются. Они не чувствуют себя в безопасности. В результате хакерских атак в 2017 году, по разным данным, было украдено от 10 до 20% средств всего российского криптовалютного рынка. За многими атаками нередко стоят сами создатели криптовалюты или биржи. Особую опасность представляет реклама легкого заработка, фишинговые сайты, которые переводят средства на кошельки злоумышленников, и вредоносные ссылки, ворующие данные кошельков. Закон сможет сделать процесс инвестирования более понятным и защищенным. Компании поймут, что они несут ответственность перед инвесторами. При этом закон защитит новичков от потерь, потому что к инвестированию свыше 50 тысяч рублей будут допускаться только квалифицированные инвесторы», – пояснил Семенов.
Раз уж инвесторы оказались самыми уязвимыми игроками цифрового рынка, со временем у них появится потребность в судебной защите. Андрей Комиссаров полагает, что в будущем пользователи цифровых активов смогут остаивать свои права в суде. При этом закон защитит права инвесторов только в том случае, если эмитентом (владельцем валюты, выпускающим ее на рынок) будет российское юридическое лицо или предприниматель. Приобретать монеты у иностранных эмитентов инвесторы тоже смогут, но на свой страх и риск.
Чтобы рисков стало меньше, криптовалюты нужно привести к международным стандартам, которых пока еще нет, полагает сооснователь криптобанка Wirex Павел Матвеев. «Если не легализовать криптовалюту, это создаст теневой рынок, но никак не исключит ее оборот внутри страны, пусть даже и не в качестве денег. Сейчас тенденция такова, что криптовалюты получат статус платежного инструмента, но так и не будут приравнены к рублю».
Власти заинтересованы в регулировании криптовалют в том числе потому, что цифровые активы могут стимулировать развитие экономики. Использовать криптовалюты во благо государства уже научились в Японии, рассказал Матвеев. Там с 1 апреля прошлого года криптовалютам присвоили статус платежного средства наравне с иенами. «Жители японских префектур выпускают собственные токены, которые распределяют среди бюджетников и налоговых возвратных выплат бизнесу. Эту криптовалюту можно потратить только внутри префектуры. Получается, что оборот всегда происходит внутри страны, внутренний рынок развивается», – говорит Матвеев.
Обещать полную либерализацию криптовалютам в России пока не решаются ни эксперты, ни чиновники. Однако все единодушны в том, что развитие криптовалют стало процессом, который невозможно остановить. Так, на недавнем VIII Гайдаровском форуме эту максиму озвучил член совета директоров Альфа-банка Петр Авен. С ним согласилась зампред Центробанка Ольга Скоробогатова. Она сказала, что Банк России не намерен запрещать использование биткоина, более того, регулятор рассматривает возможность создания национальной виртуальной валюты.
