«Черный понедельник 2024»: почему произошел обвал мировых фондовых рынков?

«Черный понедельник» 2024 – так финансисты всего мира уже окрестили 5 августа, когда произошел обвал мировых фондовых рынков. Почему это произошло, продолжится ли глобальное падение, и что делать инвесторам в России, рассказали в интервью MIR24.TV эксперты.

«На фоне сильнейшего падения индекса акций Японии с утра все мировые рынки показали худшую динамику с 2022 года, – говорит финансовый советник, преподаватель экономического факультета МГУ Юлия Кузнецова. – Стоимость акций ведущих японских компаний падала на открытии торгов в понедельник, 5 августа. Индекс Nikkei 225 примерно за полчаса со старта торгов снизился на 6,7% – до 33 488,08 пункта. Причиной стали опасения по поводу американской экономики из-за высоких процентных ставок.

Стремительный спад на японском фондовом рынке, вероятно, спровоцировал массовую волну вынужденных продаж среди розничных инвесторов, что еще больше усилило падение в понедельник. При этом индекс страха к началу торговой сессии вырос на 72%!

Все это говорит о том, что инвесторы бояться оставаться в бумагах и массово их продают, пытаясь сохранить ликвидность на фоне устрашающих комментариев по поводу сохранения ставки и снижения ее в будущем».

Тем не менее эксперты считают, что падение американского фондового рынка в понедельник не является предвестником «черного лебедя» для экономики США, и что в ближайшие недели стоит ожидать волатильности, Это своего рода рутинный откат на рынках, вызванный более слабыми экономическими показателями. Обычно это происходит посреди экономического восстановления. «Это однозначно не «черный лебедь», – говорит Юлия Кузнецова. – Ожидаю, что волатильность продлится несколько недель. Также по историческим данным август – ноябрь периоды отката в рынке, и рынок стабильно каждый год падает. Можно заметить, что в США сейчас наблюдается стресс на основе выборов осенью, и все это породило сильнейшее падение на рынках, мировых и в частности США».

«Выход слабых экономических данных в США усилил опасения глобальных инвесторов по поводу перспектив спада крупнейшей экономики, – говорит основатель инвестиционной компании Валерий Золотухин. – Негативным ожиданиям инвесторов также способствует сильнейший за последние десятилетия обвал на японском фондовом рынке, усиленный ожиданиями снижения ключевой ставки ФРС США. Результатом этого стало усиление распродаж рисковых активов (акций) и перекладывание капитала инвесторов в защитные финансовые инструменты (гособлигации США, иену и франк). О текущих настроениях инвесторов наглядно свидетельствует индекс волатильности VIX, выросший втрое относительно значений середины июля».

По словам эксперта, не исключено, что именно текущая неделя станет решающей в определении дальнейшей динамики фондовых площадок и рисковых активов.

«Если в ситуацию вмешаются мировые регуляторы, что весьма вероятно, то развития негативных тенденций на биржах, возможно, удастся избежать. В противном случае мы вполне можем увидеть обновление локальных минимумов на ключевых биржах».

«Инвесторам в сложившейся ситуации не стоит торопиться с покупкой подешевевших акций, – говорит Валерий Золотухин. – Потому что в случае развития кризисных тенденций восстановление цен может занять продолжительное время.

При выборе объектов для инвестирования важно отдавать предпочтение компаниям с сильными фундаментальными показателями, занимающим ведущие позиции в своих отраслях. Таких компаний на глобальных биржах немало, однако большинство из них не знакомо отечественным инвесторам. Поэтому в оценке привлекательности ценных бумаг и формировании портфеля рекомендуется использовать специальные сервисы. Например, такие как платформа RANKS, анализирующая десятки показателей с помощью искусственного интеллекта, и ей подобные».